个精于剑术，段澄苍尤为特出，年未弱冠，已经饮誉波斯，被称为波斯剑术第一高手，波斯国王聘请他为宫廷的剑术教师，不意波斯公主，竟然对他垂青，两人暗恋数年，国王也听到一些风声了，为了保持皇室的尊严，公主绝无下嫁一个宫廷的剑术教师之理，国王是公主的长兄，听到风声之后，便催妹妹出嫁。公主把心一横，竞随段澄苍出走，随身带了许多波斯宫中的宝物。

阿萨玛兄弟是波斯的国师，国王闻讯大怒，立命他们万里追踪，务必要将公主和段澄苍缉回。段澄苍自知不是阿萨玛兄弟的对手，逃到印度，得人介绍，求助于黑白摩诃，黑白摩诃本来是大珠宝商，行踪遍印度、中国、波斯等国（他们的妻子就是波斯人士）。公主以重宝为酬，黑白摩诃对他们甚是同情，便答应护送他们到中国来。

但阿萨玛兄弟已立即追踪而至，在印度喀林邦的首府便与黑白摩诃大斗一场，不分胜负，黑白摩诃来不及携带波斯公主，只好让她和段澄苍隐蔽在自己印度朋友的家中。阿萨玛兄弟却只顾向黑白摩诃要人，一路追赶，纠缠不休，直追到中国，黑白摩诃十分烦恼，本来想请张丹枫出来，把他们打发，岂知到了太湖洞庭山，张丹枫又已弃家出走，避难滇中，幸亏遇到了于承珠，借到了张士诚当年的镇国宝弓，连发三箭，才把阿萨玛兄弟射伤，把他们逐走。

于是黑白摩诃重回印度，再护送段澄苍与公主来华。公主同意来华，却另有一番心事，原来蒙古自也先兴起之后，又再强盛起来，也先佐脱脱不花建国瓦刺，在土木堡之后，几乎再灭中国，其后也先虽被蒙古另一个大部落的酋长阿刺击灭，但脱脱不花的儿子乌柯克图又再继起，明朝称之为“小王子”，国势更盛，兵力直到中亚细亚，几与波斯帝国接壤。波斯当年曾受蒙古铁蹄跷困，提起“黄祸”，人人色变。波斯公主虽然弃国逃亡，但对祖国的忧患，那却是无时不挂在心头。因此她想以波斯公主的身份，