尔说的很认真。
企业上市,无论是国内还是国外,都需要承销商或者组建承销团来包装上市。
而主承销商,便是其中的牵头人。
按照微博如今的规模,一旦上市,肯定要组建大型承销团,参与的投行和证券机构可能会超过10家以上。
一般小企业,主承销商只有一家,微博肯定是不止的。
而成为主承销商,尤其是微博这种潜力很大的企业的主承销商,其中意义很大。
首先一点,名气。
是的,哪怕国际性投行,也需要名气和成功案例。
一旦微博成功上市,创造奇迹,这些ipo承销商都会名声大噪。
第二,货真价实的利益。
在国内上市,承销商的利润有限,按照证监会的规定,承销规模超过4亿,佣金不超过1000万元。
而在国外,则是没有这种限制。
一般情况下,普通企业上市,最高承销费用会高达7%,当然,这是最高情况。
大型企业上市,一般承销费用在0.75%到1.5%之间。
微博上市的话,如果融资超过50亿美元,光是承销费用,最少也要将近5000万美元左右了。
承销费用,其实还不是大头。
作为主承销商,如果ipo顺利,股价上升,他们有权利行使超额认购权,简而言之,就是在配售股份卖完了之后,这些承销商还能继续进行购买额外的股份就对了。
所以,每次有潜力大的企业,规模大的企业上市,承销商之争都会让无数金融机构打破头加入。
以前,大家还看不出李东的意思。
可自从微博二轮融资,甚至李东明确表示会进行三轮融资之后,上市已经近在几尺。
作为国际性大投行之一,大摩这边当然希望能成为微博