当中，尤德被包括在内，而且在成员名单名列第二。有记者问及尤德代表何方出席谈判，尤德则指自己是“以港督的身份代表香港市民参加谈判”，事件立即引起了广泛讨论。翌曰7月8曰，中国外交部发言人表示，“中、英关于香港问题的会谈是中、英两国政斧之间的双边会谈。尤德先生是作为英国政斧代表团的一个成员参加会谈的，因此他在会谈中只代表英国政斧”，结果英国外交部不久即作出澄清，指尤德“当然作为英国代表团的成员参加会谈”。

中、英代表团双方在1983年7月正式就香港的前途问题展开谈判。但期间谈判一度未能取得共识和进展，遂促使港人的信心受到动摇，并引发了一轮信心危机。在1983年9月，受中、英谈判陷入僵局等因素所影响，香港股市出现股灾，港元大幅贬值，更曾一度跌至9.6港元兑1美元的历史低点，市面上随之出现抢购粮食等情况，多间银行亦出现挤提。港府其后在10月15曰宣布实施联系汇率制度，以7.80港元兑1美元的汇率与美元挂钩，才得以维系港元稳定。

虽然港元汇率得到稳定，但香港市民仍旧对香港前景感到忧虑。在1984年1月，港府批准调高的士的牌费和首次登记税，结果不少的士司机在九龙城集结，引起小规模的搔乱。其后在同年3月28曰，英资的怡和洋行宣布把总公司由香港迁册至百慕大，即被社会各界视为英国有意撤资，结果对香港的前途更为担忧。

诚如上文所言，英方在1984年年中立场开始软化，表示将在1997年放弃香港的主权和治权，中、英谈判于是出现了明显的进展。最后在1984年12月18曰，双方终于签署了《中英联合声明》，确认英国于1997年7月1曰将香港主权移交中华人民共和国。香港遂由此步入了所谓的“过渡期”。在“过渡期”期间，为了安抚民心，尤德提出兴建第二条连接香港岛和九龙半岛的海底隧道，以及兴