的钱借给购房者买房，将还款风险专家给债券持有者的同时，还从中吃了一波利差。

而且通过出售mbs，银行可以快速的回笼资金，然后再将回笼的资金贷给购房者，再打包mbs卖出去回笼资金，然后再贷款，以此周而复始。

因此有了mbs以后，银行受理的房贷就像是滚雪球，越滚越大，理论上是可以无限制的滚下去，而这个过程中银行也能不断的赚取利差。

也正是mbs，将美国的房地产行业，从资本化带入了证券化，这一创举给美国的银行业带来了空前的繁荣，但是却给美国的金融业埋下了隐患，这个隐患就是未来所发生的次贷危机。”

隋主任马上跟风说道；“是啊，这个mbs对于银行业而言，真的是好东西，我之前还在银行的时候，就跟团出国考察过这个mbs。但是考虑到其中的金融风险，咱们国家还没有这东西。”

“我记得前两年国内好像出台了一个试点办法吧？”有一位领导开口问道。

“2005年的时候是出台了一个《信用资产证券化试点管理办法》，但最终是雷声大雨点小，毕竟信贷在咱们国家，规模还比较小，具体应用也不成熟，不可能迈这么大的步子。”隋主任还开口答道。

亚洲的mbs是亚洲金融危机以后才逐渐开始发展的，最早引入mbs的是港岛，随后韩国、日本、泰国等国也开始在mbs领域的尝试。

中国的金融市场比较保守，监管也更加严格，直到2015年的时候，央行和银监会才发布了《个人住房抵押贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》。

到了2020年，全国mbs的发行量也只有4243亿人民币，而当年光是公积金贷款就发放了1.3万亿，对比同时期近五十万亿的房地产贷款余额，还不到百分之一。

对于银行业而言，回笼百分之一的资金，只是毛毛雨而已